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移動平均線を使用した株のトレード
以前読んだ下記の本に、移動平均線を使用した株のトレードが紹介されていました。
| タイトル | 株で儲ける! 損切りの一番やさしい教科書 |
| 著者 | テクニカル分析研究会 |
| ISBN-13 | 978-4297121426 |
トレードの条件は、以下の通りです。
- 移動平均線を株価が下から上に突き抜けたら「買い」
- 移動平均線を株価が上から下に突き抜けたら「売り」
非常に単純な手法なので、どの程度の結果が得られるのか気になったたため、実際にデータを使用して検証してみました。
検証条件
検証条件を下記に示します。
- トレード条件は、上記のものを用いる
- 移動平均の期間は25日とする
- 「買い」の詳細条件は次の通り
- 条件A and 条件B
- 条件A: 前日の終値 < 前日の移動平均の値
- 条件B: 当日の移動平均の値 < 当日の終値
- 「売り」の詳細条件は次の通り
- 条件C and 条件D
- 条件C: 前日の移動平均の値 < 前日の終値
- 条件D: 当日の終値 < 当日の移動平均の値
- 株価データは「任天堂(7974)」を使用する
- 株価データの期間は2003年1月から2023年1月の20年間とする
- 買い値および売り値は条件成立日の終値とする
- 売買単位は100株とする
- トレードによる手数料、税金は無視する
検証結果
検証結果を下記に示します。
| 年 | 売買数 | 成功数 | 成功率 | 損益 |
|---|---|---|---|---|
| 2003 | 13 | 1 | 8% | -29,600 |
| 2004 | 14 | 4 | 29% | 0 |
| 2005 | 16 | 4 | 25% | -2,800 |
| 2006 | 17 | 4 | 24% | 18,800 |
| 2007 | 10 | 4 | 40% | 322,000 |
| 2008 | 13 | 1 | 8% | -167,500 |
| 2009 | 16 | 4 | 25% | -50,500 |
| 2010 | 10 | 2 | 20% | 39,000 |
| 2011 | 14 | 2 | 14% | -36,900 |
| 2012 | 10 | 3 | 30% | 7,500 |
| 2013 | 12 | 5 | 42% | 13,600 |
| 2014 | 9 | 5 | 56% | 26,350 |
| 2015 | 10 | 1 | 10% | 33,350 |
| 2016 | 18 | 3 | 17% | 9,350 |
| 2017 | 15 | 3 | 20% | 75,250 |
| 2018 | 10 | 2 | 20% | -26,100 |
| 2019 | 16 | 4 | 25% | -1,950 |
| 2020 | 7 | 3 | 43% | 138,600 |
| 2021 | 16 | 4 | 25% | -134,100 |
| 2022 | 19 | 5 | 26% | -67,500 |
損益: [円]
やっぱり、という結果の様に感じています。
成功率も低いですし、損益も良くありません。
ちなみに、損益が322,000円となった2007年の日足チャートの終値と25日移動平均を以下に示します。
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| 2007年 任天堂 日足チャートの終値と25日移動平均線 |
縦軸が金額(単位: 円)、横軸が年月になります。
2007年の日足チャートの終値と25日移動平均は、緩やかな右肩上がりとなっているため、損益合計がプラスになったのも納得です。
また、損益が-167,500円となった2008年と、-134,100円となった2021年の日足チャートの終値と25日移動平均を以下に示します。
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| 2008年 任天堂 日足チャートの終値と25日移動平均線 |
縦軸が金額(単位: 円)、横軸が年月になります。
2008年の日足チャートの終値と25日移動平均を見ると、緩やかな右肩下がりとなっていることが分かります。
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| 2021年 任天堂 日足チャートの終値と25日移動平均線 |
縦軸が金額(単位: 円)、横軸が年月になります。
2021年の日足チャートの終値と25日移動平均を見ると、長い期間で持ち合いの状態が続いていることが分かります。
このような相場環境では、移動平均線が横に伸びる一方で、株価は上下を繰り返すため、単純な移動平均線の上抜け、下抜けによる株のトレードは成績が悪くなります。
そこで、もう少し敏感に株価に追従する10日での移動平均を用いた検証を行ってみました。
追加検証 移動平均の期間を25日から10日に変更
10日移動平均を使用した場合の検証結果を下記に示します。
| 年 | 売買数 | 成功数 | 成功率 | 10日 損益 | 25日 損益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2003 | 22 | 8 | 36% | -11,800 | -29,600 |
| 2004 | 28 | 9 | 32% | -1,300 | 0 |
| 2005 | 18 | 5 | 28% | 13,500 | -2,800 |
| 2006 | 20 | 9 | 45% | 49,400 | 18,800 |
| 2007 | 18 | 10 | 56% | 269,900 | 322,000 |
| 2008 | 22 | 7 | 32% | -211,700 | -167,500 |
| 2009 | 25 | 5 | 20% | -147,300 | -50,500 |
| 2010 | 22 | 6 | 27% | 44,800 | 39,000 |
| 2011 | 18 | 5 | 28% | -24,800 | -36,900 |
| 2012 | 23 | 6 | 26% | -8,200 | 7,500 |
| 2013 | 17 | 5 | 29% | 31,700 | 13,600 |
| 2014 | 23 | 7 | 30% | 25,450 | 26,350 |
| 2015 | 18 | 6 | 33% | 75,850 | 33,350 |
| 2016 | 22 | 6 | 27% | 70,050 | 9,350 |
| 2017 | 21 | 6 | 29% | 121,450 | 75,250 |
| 2018 | 17 | 6 | 35% | -32,300 | -26,100 |
| 2019 | 26 | 9 | 35% | 37,550 | -1,950 |
| 2020 | 16 | 5 | 31% | 170,700 | 138,600 |
| 2021 | 26 | 11 | 42% | -31,200 | -134,100 |
| 2022 | 23 | 8 | 35% | -33,900 | -67,500 |
損益: [円]
先ずは、損益が改善した2017年の日足チャートの終値と10日移動平均を以下に示します。
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| 2017年 任天堂 日足チャートの終値と10日移動平均線 |
10日移動平均が終値に程よく追従し、緩やかな右肩上がりの特性を描いていることが分かります。
続いて、損益が悪化した2009年の日足チャートの終値と10日移動平均を以下に示します。
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| 2009年 任天堂 日足チャートの終値と10日移動平均線 |
終値および10日移動平均がもみ合っている状態であることがグラフから確認できます。
やはり、順張りの移動平均を使用するトレードでは、もみ合い相場で損益が悪化するのはやむを得ないと思います。
(参考)検証データについて
今回の検証で使用および作成したデータは、以下のGitHub Pagesに公開しています。
https://4affiuser.github.io/data/trade/moving_average/トレード_移動平均_1_任天堂_検証データ.xls
